Форфейтинг что это простыми словами

Оглавление:

Форфейтинг: что это простыми словами, схема, пример расчета

Форфейтинг что это простыми словами

Торговые организации – основные потребители банковских кредитных продуктов. Большой объем оборотов, возможность предоставить товары в залог и низкий уровень обеспеченности собственными средствами делают их практически идеальными заемщиками.

Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов – большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч. В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.

Форфейтинг –  это один из видов торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента. Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.

Чаще всего в роли продавца выступает экспортер – производитель, а в роли покупателя – иностранный оптовик. Оформление сделки производится путем уплаты продавцу денежных средств в сумме сделки кредитором вместо покупателя.

Заемщиком в этом случае является продавец, который обязан уплатить банку комиссионные платежи, проценты за пользование средствами банка и дополнительные платежи. Для покупателя изменяется только схема погашения – средства переводятся на счет банка-кредитора, а не напрямую продавцу.

Форфейтинг дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – основной объект форфейтинга. Для того, чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, применяются специализированные финансовые форфейтинговые инструменты с использованием бумаг – векселей или аккредитивов.

Аккредитив – это поручение одного банка (страны, в котором зарегистрирован покупатель) другому банку (страны, в которой ведет деятельность продавец) выполнить обязательства покупателя перед продавцом.

Такие обязательства также могут быть выкуплены при форфейтинге. Однако, чаще всего используется простейшая ценная бумага – вексель, которая гарантирует всем сторонам сделки надежность и отсутствие «подводных камней» при совершении операции.

Форфейтинговые операции коммерческих банков

Кредитование разовыми ссудами приносит банку основные объемы прибыли благодаря существенным объемам выданных ссуд. Форфейтинг же позволяет осуществлять взаимодействие с зарубежными клиентами, расширять географию деятельности и получать прибыль при наименьших затратах. Поэтому форфейтинг так востребован на рынке коммерческого банковского кредитования.

Совершение операции по форфейтингу гораздо проще, чем операция факторинга или лизинга, и заключается во внесении в вексель передаточной надписи. При этом вексель должен быть авалирован (принят к исполнению) банком страны импортера. Простота оформления и отсутствие необходимости заключения каких-либо соглашений между участниками сделки купли-продажи товара привлекает множество экспортеров.

Если кредитор (форфейтер) сомневается в платежеспособности плательщика по векселю, он вправе затребовать дополнительные гарантии от третьих лиц.

Форфейтинг и факторинг – различия и сходства

Основные сходства и различия факторинга и форфейтинга рассмотрены в таблице:

ПараметрФакторингФорфейтинг
При каких операциях используетсяВнутриторговыеВнешнеторговые (экспортно-импортные)
Валюты сделкиОграниченное количество валют (преимущественно, рубли, доллары США, евро)Зависит от кредитора, используется множество мировых валют
Срок финансирования90-180 днейДо 1 года и выше
РегрессВ зависимости от типа заключаемого договораОтсутствует, все риски берет на себя банк-форфейтор
Величина выкупаемого долгаДо 90%Долг выкупается полностью
Дополнительные гарантиинетВозможно оформление гарантий третьей стороны
Стороны договораБанк или факторинговая компания, продавец, покупательБанк, продавец
Возможность перепродажи требованияНетЕсть

Уровень переплаты по факторинговой сделке чаще всего выше, нежели по форфейтинговой в связи с дополнительными рисками банка-кредитора (отсутствие регресса, политический фактор и проч.).

Основные этапы совершения сделки

Для того, чтобы получить форфейтинговое финансирование, продавец-экспортер должен обратиться в банк с копиями следующих документов:

  1. Контракт.
  2. Инвойс.
  3. Транспортные документы, подтверждающие отправку товара.
  4. Вексель с передаточной надписью на имя форфейтера.
  5. Аваль или поручительство по векселю в качестве дополнительных гарантий для кредитора.

После рассмотрения банком всех документов, продавец и банк-форфейтер заключают соглашение о передаче долга, вексель при этом продается с дисконтом. После осуществления отгрузки товара, банк осуществляет перевод средств на счет покупателя.

Использование в малом бизнесе

Форфейтинг слабо распространен в сегменте малого бизнеса среди торговых предприятий. Такие компании, как правило, ведут бизнес внутри страны и больше заинтересованы в факторинге.

Важное значение имеет форфейтинг для компаний, которые ведут деятельность в сфере инновационного бизнеса, который предполагает взаимодействие с партнерами из развитых европейских стран. Форфейтеры в этом случае могут объединяться в синдикаты для того, чтобы осуществлять контроль за деятельностью дебиторов и их финансовой состоятельностью.

Плюсы и минусы

Как и в любом виде кредитования, основным минусом форфейтинга является переплата за пользование кредитными средствами. Кроме того, отсутствие регресса не позволяет продавцу отслеживать в постоянном режиме платежеспособность покупателей для корректировки торговой политики.

Плюсов же у такого вида финансирования гораздо больше:

  • снижение рисков продавца;
  • оформление векселя можно осуществить по частям (например, 2 векселя на каждую поставку) и продавать дебиторскую задолженность поэтапно или по частям4
  • для покупателя возможно предоставление гибкого графика оплаты, различных отсрочек и льгот;
  • продавец продает долг полностью, имея возможность сократить кассовые разрывы и получать дополнительную прибыль на эти средства уже в текущий момент;

Пример расчета

Экспортер заключил договор на поставку товара на сумму 1 000 000 долларов США. На партию товара оформляется 2 векселя на 500 000 Долларов США каждый. Продажа одного из них форфейтеру осуществляется с дисконтом в 5%, за комиссию агента в сумме 1,5%. Таким образом, продавец получает:

500 000 * 95% — 500 000*1,5% = 475 000 – 7500=467 500 долларов США

Оставшиеся 500 000 Долларов США продавец получает после истечения срока отсрочки напрямую от покупателя.

Рынок развивающихся стран вызывает у иностранных партнеров определенные опасения, поэтому форфейтинговый рынок России достаточно слабо развит, хотя он и имеет ряд преимуществ по сравнению с аккредитивами и кредитами.

(38 голос., 4,70 из 5)

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/terminy/chto-takoe-forfejting.html

Что такое форфейтинг

Довольно часто в финансовой практике сегодня можно услышать о форфейтинговых операциях как специфической форме кредитования торговых сделок. Давайте разберемся с тем, что же представляет собой форфейтинг (в частности, международный) и в чем заключаются ключевые различия между форфейтинговыми, лизинговыми, а также факторинговыми операциями.

Суть форфетирования заключается в том, что финансовый агент или форфейтор (чаще всего банк) на определенных условиях приобретает коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором.

Одной из ключевых характеристик форфейтинга можно назвать то, что чаще всего подобным образом компании кредитуются в основном при проведении внешнеторговых операций, то есть, сделок, которые заключаются на мировом рынке, между иностранными партнерами.

Внимание!
Важно!

В связи с этим, очень часто используется такой термин как «международный форфейтинг» (кстати, подобная специфическая форма проведения операций довольно часто применяется в европейском бизнесе, например, форфейтинговую форму кредитования нередко предпочитают всем остальным в Великобритании, а вот у нас на родине она пока что не очень популярна).

[/su_box]

Еще один нюанс в данном случае заключается в том, что абсолютно все риски по долговым обязательствам переходят к банку-форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Все форфейтинговые операции можно разделить на два вида, Финансовый форфейтинг – эффективное и надежное средство, которое обычно используют в основном для быстрого закрытия договора (то есть, максимально быстрой реализации долгосрочных долговых обязательств по данной торговой сделке). В свою очередь, суть экспортного форфетирования состоит в перечислении оговоренной суммы денег экспортеру, который по условиям договора предоставил заем иностранному покупателю.

Механизм форфетирования

Для того чтобы было понятнее, попробуем разобрать схему проведения операций форфейтинга более наглядно.

Суть в данном случае заключается в следующем.

Агент-форфейтор, в роли которого, как уже было сказано, выступает банк, выкупает у продавца (то есть, экспортера в данной торговой сделке) финансовые обязательства покупателя (то есть, импортера).

При этом банк сам предварительно – полностью или частично – выплачивает продавцу стоимость партии товара, которая поставляется при форфейтинговой операции.

В дальнейшем покупатель-импортер перечисляет банку уплаченную им (банком) ранее сумму и соответствующее вознаграждение (чаще всего размер вознаграждения агенту-форфейтору не превышает 1,5%, хотя некоторые банки берут комиссию в большем размере).

Различия форфейтинга, факторинга и лизинга

Международный форфейтинг имеет целый ряд различий с такими основными (и наиболее популярными в России) видами  финансовых операций как лизинг и факторинг.

Факторинг и форфейтинг часто рассматривают как схожие механизмы, однако различия есть и весьма существенные.

Среди главных различий между форфетированием и международным факторингом можно в первую очередь отметить невозможность регресса относительно продавца при форфейтинге (то есть, в данном случае над экспортером не висит риск неплатежа по контракту).

Помимо этого форфейтинговое кредитование рассчитано на долгосрочные (или хотя бы среднесрочные) контракты и подразумевает довольно крупную сумму сделки, в то время, как международный факторинг будет более выгодным решением для операций с меньшими суммами – в целом факторинг популярен среди небольших компаний.

Еще один момент заключается в том, что форфетирование всегда осуществляется исключительно при содействии форфейтора (то есть, банка), который кстати, берет на себя не только финансовые, но и политический риски. Если при факторинге замораживается лишь часть общей суммы требования, то при форфетировании выплачивается полная сумма.

Не стоит путать форфейтинговые операции также и с лизингом. Лизинг, по сути, является финансовой арендой с правом выкупа, хотя на самом деле это не идентичные понятия. Предмет лизингового договора полностью переходит в собственность кредитора (лизингополучателя) только после полной выплаты его стоимости или по истечении срока действия лизингового договора.

У форфейтинга, как мы могли убедиться выше, принципиально иная схема кредитования.

Пока что в среде российского предпринимательства наиболее популярным является лизинг, что обусловлено самими особенностями современной внешнеторговой деятельности, но при этом не стоит забывать, что проведение операций форфейтинга связано с меньшими трудностями (в том числе документарными), по сравнению с лизинговым кредитованием.

Несколько слов в пользу международного форфейтинга

Форфейтинговые сделки, несомненно, имеют несколько весомых преимуществ перед другими видами внешнеторговых операций, связанных с кредитованием. Во-первых, банк в данном случае полностью берет на себя все риски данной операции. Во-вторых, сегодня активно развивается рынок форфейтинговых ценных бумаг, на котором долг можно довольно выгодно продать.

При этом полную сумму долгового обязательства можно делить на части, оформляя отдельный вексель на каждую из этих частей (соответственно, продать на рынке можно не только весь долг целиком, но и его отдельные части).

Читать далее:  Как проверить платные подписки на билайн

Кроме того, форфетирование представляет собой довольно гибкий вид кредитования – в частности, существует возможность вносить долговые платежи с предоставлением льготного периода (по договоренности сторон).

Роман Носик. 19.06.2017

Источник: http://www.investmentrussia.ru/kreditovanije/lizing-faktoring/forfeitnig.html

Что такое форфейтинг простыми словами? Коротко о кредитовании

Продолжаем повышать финансовую и юридическую грамотность. Поговорим о том, что такое форфейтинг и как это процесс связан с кредитованием.

Что такое форфейтинг простыми слова и его особенности

Форфейтинг – это одна из колоссального множества различных существующих форм кредитования.

Если рассмотреть форфейтинг с точки зрения специалиста, то он представляет собой некую среднесрочную операцию коммерческого типа, обусловленную банковским приобретением обязательств по выплате долга от заемщика.

Также следует отметить, что данная операция является необратимой, следовательно, не имеет права и возможности на регресс.

Термин форфейтинг подразумевает под собой то, что всю ответственность за осуществляемые действия берет на себя сам заемщик.

Таким образом, данный тип кредитного займа наиболее подходит для торгового сотрудничества в масштабе международной коммерческой деятельности.

Это обусловлено тем, что основным преимуществом этой кредитной операции можно назвать возможность производить оплату наличными средствами в любое удобное время, ориентируясь на денежную прибыль, полученную в ходе дальнейшего использования данной операции.

Важно!

Наиболее широкое распространение этот вид кредитования получил в странах Западной Европы, особенно в Великобритании. В данном процессе обязательно принимают участие 3 стороны:

  1. компания, которая продает;
  2. компания, которая приобретает;
  3. организация, которая предоставляет кредитные средства.

При этом, инициировать данную сделку имеет возможность как заемщик, так и та сторона, которая приобретает

Достоинства

К достоинствам форфейтинга, как вида предоставления кредита, несомненно, можно отнести то, что он имеет установленную процентную ставку. Это позволяет заемщикам самостоятельно, без чьей-либо помощи, рассчитывать свои расходы на затраты денежных средств.

Вторым достоинством можно назвать скорость и упрощенность при оформлении кредитного договора. Все обязанности по подсчету и контролю долговых средств берет на себя организатор этой операции, которого называют форфейтер.

Покупатель, в свою очередь, обладает правом самостоятельно осуществлять предварительный выбор опциона на потенциальное предоставление материальной помощи по заведомо установленной ставке. Он обладает полнотой прав на возможность контролировать стоимость данного контракта. А купившая компания также имеет право на отложение оплаты за продукт, которая уже прошла.

Недостатки

Однако, помимо достоинств, у форфейтинга есть и несколько недочетов. В первую очередь, к данному пункту можно отнести ответственность за обеспечение управления и контроля за данным кредитным займом.

Заемщику необходимо отлично разбираться в законопроектах, касающихся вексельных взаимоотношений.

К тому же, он должен знать, как осуществляются гарантированные обязательства относительно других сторон, участвовавших в кредитной сделке.

Безусловно, необходимо очень четко понимать, что во время оформления кредитной документации вполне могут возникнуть некоторые затруднения с привлечением к ней гаранта. Гарантом называется определенный вид документа, удовлетворяющий потребности фирмы, предоставляющей денежные займы по типу форфейтинга.

Также абсолютно точно нужно учитывать, что срок, на который заключается данная долговая сделка, может длиться всего около нескольких суток. Хотя в реальном мире, если брать в расчет исключительно российскую практику, процесс заключения и оформления данной коммерческой сделки может растянуться на целый месяц.

По мнению большинства опытных российских специалистов, форфейтинг в нашей стране представляет собой один из самых развивающихся и наиболее перспективных способов кредитования.

Источник: https://abzac.cc/chto-takoe-forfejting-prostymi-slovami/

Форфейтинг в России — внешний и внутренний

Форфейтинг – это особый способ длительного кредитования банками или форфейтинговыми компаниями различных предприятий. Суть кредитования по форфейтингу – покупка кредитных обязательств должника у его кредитора.

При этом в форфейтинговых сделках рассматриваются только долговые обязательства, оформленные в виде векселей, дебиторских долгов и других ценных бумаг, что выгодно отличает форфейтинг от других типов кредитования.

Форфейтер (банк или компания) при этом пользуется значительным дисконтом при покупке, однако в случае невозможности взыскания долгов по векселям, форфейтер не имеет права предъявлять претензии к первоначальному кредитору.

Виды форфейтинга

Форфейтинг бывает двух видов – внутренний (когда сделка происходит между участниками в одной стране) и внешний, международный, то есть, возможно привлечение иностранного капитала или производственных резервов разных стран.

В России внутренний форфейтинг ещё не имеет такого распространения, как в американских или европейских бизнес кругах.

Совет!

Это так, в основном, из-за недостаточной законодательной базы, касающейся работы с долговыми ценными бумагами (даже само понятие «форфетирование» не закреплено должным образом), однако, все больше развивается положительный опыт международного форфейтинга с участием российских предпринимателей.

Одним из таких надежных партнеров, с большим опытом проведения подобных сделок долгосрочного кредитования, является многопрофильная компания «Профессиональные услуги» в Москве.

Участники форфейтинга

При заключении международной форфейтинговой сделки главными заинтересованными сторонами являются кредитор, дебитор и форфейтор.

Кредитор – поставщик товара и первоначальный цедент импортера, который предоставляет товар – причину форфейтинговой сделки, и принимает от дебитора долговые векселя в качестве гарантии оплаты поставок.

Особенность форфейтерной сделки – фиксированный дисконт от форфейтера, что позволяет компании-поставщику планировать предстоящие прибыли и дает возможность заложить убытки по дисконту в изначальную стоимость экспортируемого товара.

Кроме того, форфейтинговая сделка считается необратимой, после продажи вексельных задолженностей, кредитора не заботится о взыскании долга, и таким образом нивелирует собственные кредитные риски.

Дебитору предоставляется долгосрочный (как правило – валютный) займ под проценты, который он обязан погасить в течение нескольких лет. При этом долговые обязательства оформляются в качестве векселей, акций или иных ценных бумаг.

Преимущества таких сделок для фирмы-дебитора заключаются в значительном сроке кредитования, возможность увеличения оборотных средств, быстрое оформление кредита.

В случае невозможности получения кредита обычным способом, многие компании, и многие государства выручает именно форфейтинговая сделка.

Форфейтор – компания или крупный международный банк, который занимается покупкой долговых векселей дебитора с правом последующей перепродажи другим лицам или организациям.

Форфейтор оплачивает задолженности дебитора первоначальному цеденту и берет на себя все кредитные риски.

Внимание!

Главной выгодой форфейтинговой компании в этой сделке – высокая дисконтная скидка и возможность перепродажи долговых векселей на вторичном рынке ценных бумаг, а так же возможность принятия векселей в свой учет, что повышает престиж банка и его ликвидную оценку.

Кроме того, в большей степени именно форфейтор определяет условия договора, сроки и порядок выплат, оценивает общую платежеспособность дебитора. Это обусловлено принятием на себя всех возможных коммерческих рисков и необходимостью взять управление дебиторской задолженностью на себя.

Форфертинг как выгодная финансовая услуга

Как опытный участник международного финансового рынка, компания «Профессиональные услуги» одна из первых российских корпораций предлагает своим клиентам внутренний форфейтинг.

Условия форфейтинговой сделки оговаривается в каждом случае индивидуально

Наш опыт работы, тонкое понимание финансовой ситуации на российском рынке, финансовые возможности наших инвестиционных фондов и применение оптимальных и проверенных схем управления задолженностями делает такой способ долгосрочного кредитования удобным, приятным и выгодным всем участникам сделки.

Источник: http://p-s.ru/forfeiting-dlitelnoe-kreditovanie-dlia-biznesa

Форфейтинг — это приобретение долговых обязательств

С каждым днем в нашем обиходе появляется все больше заимствованных из иностранных языков слов. Смысл некоторых довольно ясен и понятен. Такие термины быстро приживаются и становятся частью повседневной речи. Например: кульный, лаптоп, плейер, мобильный и прочие.

Однако существует ряд специфических терминов, природу происхождения и дальнейшего употребления которых может понять не каждый. К категории таких слов относится и понятие форфейтинг.

Что это? Простыми словами объяснить смысл длинного иностранного термина может лишь знакомый с экономическими основами человек. Посильную помощь в данном вопросе окажут и бумажные носители, раскрывающие строение и применение этого понятия.

Зачастую люди путают или связывают между собой факторинг и форфейтинг. Это два разных термина, которые практически ничем не соприкасаются. О последнем понятии и пойдет речь в этой статье.

Природа происхождения и трактовка

Форфейтинг — это экономический термин. Родиной данного слова является Англия. Именно там появилось такое понятие, как forfeit, что в переводе означает «неустойка», «штраф», «расплата», «терять право». Еще более ранней формой этого слова является французский аналог a forfai, или «целиком».

В настоящее время существует несколько вариантов расшифровки данного термина. Так, форфейтинг — это финансовая операция, в ходе которой агент или, как его называют на рынке, форфейтор приобретает обязательства коммерческого характера покупателя/заемщика/импортера перед продавцом/кредитором/экспортером.

Важно!

Например, организации А необходимо вернуть 100 тысяч условных денежных единиц за товары, доставленные ей компанией В. При этом возможности отдать долг нет. Тогда в ситуацию может вступить третье лицо, которое погасит кредит организации А. При этом компания В получает свои деньги. Организация А — отсрочку на платеж кредита.

Агент — не только потраченные денежные средства, но и некоторый процент от будущей прибыли. В качестве агента чаще всего выступает банковская структура.

Дополнительные сведения

Таким образом, форфейтинг — это специфическая форма кредитования, срок платежа по которому наступает по истечении определенного периода. Как правило, в качестве временного промежутка берутся несколько лет. Предметом кредитования выступают торговые сделки или услуги.

Главной отличительной чертой совершения этой операции является наличие пункта об ответственности за риски. Форфейтор может покупать долговые обязательства «без права регресса». То есть банк-заемщик, приобретая документы, не имеет права предъявить претензии их предыдущему держателю.

В качестве ценных бумаг здесь, как правило, используются векселя.

Особенности и схема осуществления

Форфейтинг — это довольно распространенный на Западе способ торгового кредитования. Особую популярность он получил в Великобритании и Германии.

Какие же существуют особенности осуществления сделки? Давайте посмотрим. Во-первых, инициатором проведения операции форфейтинга может выступать как продавец, так и покупатель.

Или же по общей договоренности. Схема осуществления процесса следующая:

  1. Банк-агент выдвигает покупателю ряд финансовых условий.
  2. Последний предоставляет форфейтору ценные бумаги, которые полностью удовлетворяют выдвинутые требования.
  3. Затем банк выкупает долговые обязательства у продавца.

Документы (в их качестве выступают векселя и тратты), предоставляемые форфейтору-агенту, являются подтверждением получения товара, а также свидетельствуют о переуступке займа и права на выручку, которую планируется получить от реализации продукции в будущем.

Преимущества

В настоящее время распространен так называемый международный форфейтинг.

Основным преимуществом его является возможность приобретения товара за наличный расчет на данный момент вместо той прибыли, которая будет получена в будущем. Плюсом также является фиксированная процентная ставка.

Она позволяет заемщику оперативно и удобно планировать расходы на займ. Кроме того, оформление документов является весьма простой и быстрой процедурой.

На территории Российской Федерации срок проведения форфейтинговых сделок зачастую превышает европейский период в несколько дней. Причиной тому является необходимость наличия специально оформленных разрешений от Центрального Банка. Тот, в свою очередь, должен получить запрос на одобрение операции. Рассмотрение этого ходатайства занимает порядка месяца.

Что такое Форфейтинг — определение и виды

Рубрика: Экономический глоссарий

Определения

Можно выделить два основных определения форфейтинга:

Во-первых, это – финансовая услуга, заключающаяся в продаже дебиторской задолженности целиком и без несения ответственности в случае неплатежа. Риск принимает на себя специализированный финансовый агент, а не продавец задолженности.

Во-вторых, это — форма кредитования внешнеэкономических операций, состоящая в покупке у экспортера векселей, акцептованных импортером и переуступке продавцом финансовых требований к покупателю специализированному агентству или кредитному учреждению. Обычно договор заключается о приобретении всей суммы за вычетом процентов.

Смысл форфейтинга заключается в предоставлении услуг по управлению финансовыми рисками. Агентство, компания или банковская структура, занимающиеся предоставлением услуг форфейтинга называются форфейтерами. Чаще всего форфейтинг применяется в сфере международной торговли.

При переоформлении задолженности используется вексель. Схема проста: покупатель расплачивается с поставщиком векселем, который впоследствии продается форфейтеру с дисконтом. Форфейтер становится кредитором покупателя, принимая все возможные риски на себя – именно этим вся процедура и отличается от обычного учета векселей банками. При форфейтинге возможен гибкий график выплаты задолженности.

Читать далее:  Карта зона телеком где купить

Нюансы и возможности

Выплата долга имеет множество нюансов:

1.Долг может быть раздроблен на несколько частей, и каждая из них может быть оформлена самостоятельным векселем.2.При желании можно продавать не весь долг, а любую его часть, обозначенную векселем.

3.Функционирует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, и долг может быть перепродан многократно.

Безусловно, форфейтинг несколько дороже банковского кредита. Но он предоставляет много возможностей:

1.улучшить позиции экспортёра по ликвидности.2.уменьшить дебиторскую задолженность.3.ускорить оборот капитала.

4.упростить процедуру переуступки долговых обязательств.

Совет!

Основные форфейтинговые ценные бумаги: простые и переводные векселя. При продаже векселя третьему лицу необходима передаточная надпись на векселе — индоссамент.

При международном форфейтинге безусловные плюсы заключаются в том, что экспортёр продолжает пользоваться овердрафтом или получать любые необходимые ему банковские кредиты и при этом экспортер освобождается от валютных, кредитных, процентных рисков.

Источник: http://Offshore4You.info/forfejting/

Форфейтинг это простыми словами — Кредитный юрист

Плюсов же у такого вида финансирования гораздо больше:

  • снижение рисков продавца;
  • оформление векселя можно осуществить по частям (например, 2 векселя на каждую поставку) и продавать дебиторскую задолженность поэтапно или по частям4
  • для покупателя возможно предоставление гибкого графика оплаты, различных отсрочек и льгот;
  • продавец продает долг полностью, имея возможность сократить кассовые разрывы и получать дополнительную прибыль на эти средства уже в текущий момент;

Пример расчета Экспортер заключил договор на поставку товара на сумму 1 000 000 долларов США. На партию товара оформляется 2 векселя на 500 000 Долларов США каждый. Продажа одного из них форфейтеру осуществляется с дисконтом в 5%, за комиссию агента в сумме 1,5%.

Важно

Большой объем оборотов, возможность предоставить товары в залог и низкий уровень обеспеченности собственными средствами делают их практически идеальными заемщиками.

Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов – большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч.

В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.

Внимание

Форфейтинг — что это такое простыми словами Форфейтинг – это один из видов торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента.

Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.

На основании этой информации делается вывод об экономической целесообразности сделки и определяется предполагаемая цена контракта. 2.

Анализ предполагаемой сделки форфейтером После поступления заявки от поставщика форфейтеру последний занимается сбором информации о сделке: сроках финансирования, репутации экспортера и импортера, их месторасположении, характере сделки (товарная/финансовая), определяет степень риска, сроки реализации сделки.

На основании комплексного кредитного анализа при отсутствии сомнений в кредитоспособности стороны-покупателя определяется твердая цена контракта.
3.

Подписание договора сторонами Продавец и покупатель подписывают контракт на поставку.

Поставщик и форфейтер договариваются о передаче долговых обязательств.

Экспортер отгружает товар. 4.

Форфейтинг — это приобретение долговых обязательств

Каждый предприниматель сам выбирает форму кредитования, которая будет более выгодна для него.
Схема расчета

  • Пример расчета 1:
  • Экспортер и импортер заключили контракт на поставку товара, допустим технологической линии, на сумму 1 млн. долларов США.
  • Импортер оформляет вексель и находит банк, который гарантирует (аваль) этот вексель.
  • После поставки товара форфейтеру продаётся вексель номинальной стоимости с платой за услугу в 5 % и комиссией агента 1 %.
  • Таким образом экспортёр получает (от продажи векселя):1 000 000 * 95 % – 1 000 000 * 1 % = 950 000 – 10 000 = 940 000 долларов.

Обычно вексель выкупается несколько дешевле первоначальной цены (дисконт), как плата за долгосрочные риски форфейтера.

Агентское вознаграждение на практике не превышает 1,5% и зависит от срока, резидентности участников, других нюансов.

Форфейтинг простыми словами, что это такое?

Поэтому рассмотрим подробно все его стороны. Достоинства:

  • Простота оформления. В сделке участвует всего 2 стороны, помимо этого, требуется минимальный пакет документов;
  • Минимальные риски для экспортера. Ему не нужно переживать о том, что импортер не заплатит по векселю;
  • Для импортеров создаются лояльные и гибкие условия погашения задолженности. Начать погашать кредит он может не сразу, а через несколько лет;
  • Экспортер имеет право продать только часть векселей, чтобы покрыть кассовые расходы. Остальные деньги он может получить напрямую от импортера.

Недостатки:

  • Переплата, которая представляет собой дисконт форфейтера.

Форфейтинг: что это простыми словами

Банки-форфейтеры, при этом, имеют возможность объединяться с целью осуществления контроля финансовых операций, дебиторской деятельности, платежеспособности. Форфейтинговый вид финансирования не пользуется спросом у предприятий малого бизнеса.

В основном, они ведут торговую деятельность в пределах государства, поэтому используют факторинг. Пример расчета форфейтинга К примеру, поставщик подписал соглашение на экспорт товара стоимостью 50.000 евро.

На данную группу товара составляется два векселя, каждый — по 25.000 евро.

Один вексель продается банку с 5% скидкой, агентская комиссия составляет 1,5%.

Соответственно, поставщик получает: 25.000 * 0,95 – 25.000 * 0,015 = 23.750 – 375 = 23.375 евро. Другую часть покупатель переводит на счет поставщику после окончания периода отсрочки.

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

Например, производитель продал форфейтеру вексель на 500 тыс.евро с дисконтом 5%.

Поставщик получит на руки 475 тыс.евро. Оставшиеся 25 тыс.евро – вознаграждение форфейтинговой компании.

Все расходы при этом возлагаются на поставщика. Но иногда определенные затраты приходится нести и импортеру: например, комиссионные за банковскую гарантию и авалирование векселей.

Ставка дисконта определяется исходя из уровня риска форфейтера, наличия гаранта и может варьироваться в диапазоне 0,5-5%.

Внимание!

Помимо ставки дисконта к издержкам экспортера можно отнести: комиссии за опцион, предоставленный поставщиком и за обязательство.

Комиссия за обязательство служит своего рода страховкой от неоплаты кредита. Ее величина может составлять 0,25-1,5%. Обычно форфейтер публикует свои котировки в специализированных изданиях для того, чтобы с ними могли ознакомиться все заинтересованные лица.

Форфейтинг

Чаще всего в роли продавца выступает экспортер – производитель, а в роли покупателя – иностранный оптовик.

Оформление сделки производится путем уплаты продавцу денежных средств в сумме сделки кредитором вместо покупателя.

Заемщиком в этом случае является продавец, который обязан уплатить банку комиссионные платежи, проценты за пользование средствами банка и дополнительные платежи.

Для покупателя изменяется только схема погашения – средства переводятся на счет банка-кредитора, а не напрямую продавцу.

Форфейтинг дебиторской задолженности Дебиторская задолженность – основной объект форфейтинга.

Для того, чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, применяются специализированные финансовые форфейтинговые инструменты с использованием бумаг – векселей или аккредитивов.

Форфейтинг это простыми словами

Поэтому сложно найти банк-гарант, который поручится за сделку.

  • Основные барьеры развития форфейтинга в Росии:
  • высоки страновые риски, и западным компаниям очень сложно найти достойного гаранта/авалиста для векселя покупателя в стране с нестабильной экономикой;
  • сложность схемы форфейтинга;
  • отсутствие обязательной отчетности по МСФО.

Для форфетирования в России используют аккредитивы как подтверждение оплаты долга.

В экспортных операциях вексели не используются, так как это может привести к проблемам, которые связаны с налоговым законодательством.

Несмотря на высокий риск, предприниматели в основном отдают предпочтение факторингу. А форфейтинговые операции являются индивидуальной услугой.

Форфетирование является очень перспективным направлением кредитования, которое в России только начинает развиваться.

Виды форфейтинга

  • Различают следующие виды данной формы кредитования:
  • внутренний;
  • международный;
  • форфейтинг дебиторской задолженности;
  • форфейтинг операции коммерческих банков.

Внутренний.

Данный вид представляет такую операцию, в которой и экспортёр, и импортёр — представители одной страны.

Международный. Международный форфейтинг очень распространён во всём мире.

Является такой операцией, где экспортёр и импортёр представляют разные государства.

Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

  • Для её форфетирования применяют специальные инструменты с использованием таких бумаг, как:
  • вексели;
  • аккредитивы.

Аккредитив — один банк поручает другому банку выполнить обязательства импортёра перед экспортёром.

Источник: http://helpcredits.ru/forfejting-eto-prostymi-slovami/

Форфейтинг — что это такое?

Довольно часто в финансовой практике сегодня можно услышать о форфейтинговых операциях как специфической форме кредитования торговых сделок. Давайте разберемся с тем, что же представляет собой форфейтинг (в частности, международный) и в чем заключаются ключевые различия между форфейтинговыми, лизинговыми, а также факторинговыми операциями.

Суть форфетирования заключается в том, что финансовый агент или форфейтор (чаще всего банк) на определенных условиях приобретает коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором.

Одной из ключевых характеристик форфейтинга можно назвать то, что чаще всего подобным образом компании кредитуются в основном при проведении внешнеторговых операций, то есть, сделок, которые заключаются на мировом рынке, между иностранными партнерами.

Внимание!
Важно!

В связи с этим, очень часто используется такой термин как «международный форфейтинг» (кстати, подобная специфическая форма проведения операций довольно часто применяется в европейском бизнесе, например, форфейтинговую форму кредитования нередко предпочитают всем остальным в Великобритании, а вот у нас на родине она пока что не очень популярна).

[/su_box]

Еще один нюанс в данном случае заключается в том, что абсолютно все риски по долговым обязательствам переходят к банку-форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Все форфейтинговые операции можно разделить на два вида, Финансовый форфейтинг – эффективное и надежное средство, которое обычно используют в основном для быстрого закрытия договора (то есть, максимально быстрой реализации долгосрочных долговых обязательств по данной торговой сделке). В свою очередь, суть экспортного форфетирования состоит в перечислении оговоренной суммы денег экспортеру, который по условиям договора предоставил заем иностранному покупателю.

Механизм форфетирования

Для того чтобы было понятнее, попробуем разобрать схему проведения операций форфейтинга более наглядно.

Суть в данном случае заключается в следующем.

Агент-форфейтор, в роли которого, как уже было сказано, выступает банк, выкупает у продавца (то есть, экспортера в данной торговой сделке) финансовые обязательства покупателя (то есть, импортера).

При этом банк сам предварительно – полностью или частично – выплачивает продавцу стоимость партии товара, которая поставляется при форфейтинговой операции.

В дальнейшем покупатель-импортер перечисляет банку уплаченную им (банком) ранее сумму и соответствующее вознаграждение (чаще всего размер вознаграждения агенту-форфейтору не превышает 1,5%, хотя некоторые банки берут комиссию в большем размере).

Различия форфейтинга, факторинга и лизинга

Международный форфейтинг имеет целый ряд различий с такими основными (и наиболее популярными в России) видами  финансовых операций как лизинг и факторинг.

Факторинг и форфейтинг часто рассматривают как схожие механизмы, однако различия есть и весьма существенные.

Среди главных различий между форфетированием и международным факторингом можно в первую очередь отметить невозможность регресса относительно продавца при форфейтинге (то есть, в данном случае над экспортером не висит риск неплатежа по контракту).

Помимо этого форфейтинговое кредитование рассчитано на долгосрочные (или хотя бы среднесрочные) контракты и подразумевает довольно крупную сумму сделки, в то время, как международный факторинг будет более выгодным решением для операций с меньшими суммами – в целом факторинг популярен среди небольших компаний.

Еще один момент заключается в том, что форфетирование всегда осуществляется исключительно при содействии форфейтора (то есть, банка), который кстати, берет на себя не только финансовые, но и политический риски. Если при факторинге замораживается лишь часть общей суммы требования, то при форфетировании выплачивается полная сумма.

Не стоит путать форфейтинговые операции также и с лизингом. Лизинг, по сути, является финансовой арендой с правом выкупа, хотя на самом деле это не идентичные понятия. Предмет лизингового договора полностью переходит в собственность кредитора (лизингополучателя) только после полной выплаты его стоимости или по истечении срока действия лизингового договора.

У форфейтинга, как мы могли убедиться выше, принципиально иная схема кредитования.

Пока что в среде российского предпринимательства наиболее популярным является лизинг, что обусловлено самими особенностями современной внешнеторговой деятельности, но при этом не стоит забывать, что проведение операций форфейтинга связано с меньшими трудностями (в том числе документарными), по сравнению с лизинговым кредитованием.

Несколько слов в пользу международного форфейтинга

Форфейтинговые сделки, несомненно, имеют несколько весомых преимуществ перед другими видами внешнеторговых операций, связанных с кредитованием. Во-первых, банк в данном случае полностью берет на себя все риски данной операции. Во-вторых, сегодня активно развивается рынок форфейтинговых ценных бумаг, на котором долг можно довольно выгодно продать.

Читать далее:  Как пополнить вклад в сбербанке

При этом полную сумму долгового обязательства можно делить на части, оформляя отдельный вексель на каждую из этих частей (соответственно, продать на рынке можно не только весь долг целиком, но и его отдельные части).

Кроме того, форфетирование представляет собой довольно гибкий вид кредитования – в частности, существует возможность вносить долговые платежи с предоставлением льготного периода (по договоренности сторон).

Источник: http://bishelp.ru/business/finansy/forfeyting-chto-eto-takoe

Форфейтинг и его схема специфики правовых отношений в бизнесе

Форфейтинг – покупка долга (выраженного в простом или переводном векселе) на безоборотной основе у кредитора. В правовых отношениях принимают участие 4 субъекта:

  • Поставщик продукции или товаров;
  • Потребитель/покупатель товаров, продукции;
  • Банк-форфейтор;
  • Авалирующий банк.

Покупатель долга по договору обязуется отказаться от права на обращение к кредитору своего регрессивного требования в случае невозможности удовлетворить требования у должника.

Чтобы проще было понять специфику правовых отношений, посмотрите на схему.

История возникновения форфейтинга

Лизинг и форфейтинг возникли как формы финансирования инноваций. Пик сделок с использованием форфейтинга, наблюдался после 1945 года.

Активные игроки рынка тогда вынуждены были создавать новые схемы, чтобы поддерживать экономику и свое состояние.

Но наибольшую популярность финансовый инструмент завоевал в тех государствах, где государственное кредитование экспорта развито слабо (или вообще не развивается).

Совет!

В ХХI веке «сердцем форфейтинга» стал Лондон. Достаточно долгое время Великобритания кредитовала другие страны. Но из Сити уже давно кредитуется Европа. Часть форфейтингового бизнеса находится в Германии.

Форфейтинг получает активное развитие в разных финансовых центрах. Но нельзя связать рост сделок “а-форфе” с увеличением количества финансовых центров. Объясняется это достаточно просто: не каждый финансовый центр готов взять на себя серьезные риски. И не каждый субъект предпринимательской деятельности соответствует высоким требованиям норм законодательства.

Для чего используется форфейтирование?

Международная торговля функционирует во многом за счет форфейтинга. Его механизм используется для 2-х видов сделок:

Финансовых. Механизм используется для обеспечения быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

Экспортные. Благодаря форфейтингу денежные средства быстрее поступают на счет экспортера, который дал кредит иностранному покупателю.

ИНТЕРЕСНО! Первым предприятием, которое предложило форфейтированию, стало Финанц АГ Цюрих. Сделка была заключена в 1865 году банком Швайцерише Кредитанштальт.

Форфейтинг используется не во всех странах. Наиболее активны сделки в США, Швейцарии, Франции, Германии, Англии и Голландии. И именно по этой причине валюта большинства договоров – доллары, евро или швейцарские франки.

Что нужно для совершения сделки?

Основной инструмент сделок – вексель.

ВНИМАНИЕ! В сделке могут принимать участие далеко не все субъекты. Должником при форфейтировании может быть только импортер из страны с высоким международным рейтингом. И ТОЛЬКО в том случае, если банк с хорошим рейтингом взял на себя обязанность удовлетворить обязательства такого импортера.

Минимальный срок, на который заключается договор, — 180 дней. Максимальный – 5 лет. Но есть ситуации, когда срок договора превышает 5 лет (но не больше семи).

Что получает от форфейтера экспортер?

  • Улучшение ликвидности баланса, что позволяет предприятию получить дополнительные финансовые средства для осуществления дальнейшей деятельности;
  • Снижение экономических и финансовых рисков;
  • Быстрое и простое оформление необходимой для работы документации;
  • Для экспортера поставка с отложенным сроком платежа (которая всегда была не очень выгодной) превращается в поставку за наличный расчет. Поставщик получает свои средства, не рискуя;
  • Ставки по договорам фиксированные. Благодаря этому обеспечивается стабильность и четкость подсчетов.

Конечно, форфейтинг дороже банковского кредита, причем значительно. Но за это он предоставляет потребителям весомые преимущества в виде стабилизации ставок кредитования и упрощения процесса переуступки долговых требований.

Пока что ни один российский банк не оказывает подобную услугу. И сделка интересна по большей части с точки зрения теории и возможности дальнейшей реализации на практике.

Как выглядит схема форфейтинга?

  1. Заключается внешнеторговый договор между субъектами;
  2. Открывается аккредитив;
  3. Заключается кредитное соглашение;
  4. Заключается кредитный договор, договор залога, договор на открытие непокрытого аккредитива;
  5. Поставка и отгрузка товара;
  6. Оформление документации на отгруженный товар;
  7. Отражение задолженности;
  8. Возвращение кредита.

Стандартный расчет форфейтирования

В международном практике используется метод дисконтирования. Каким образом это выглядит?

Компания «А» получает заказ на поставку компании «Б» в Финляндию иностранных товаров на 300 000. Сроки – 31 июля 1987 года. Компания «Б» получила отсрочку на 5 лет при погашении обязательств каждые 6 месяцев 10 равными платежами.

% по кредиту уже заложен в стоимость поставки.

Экспортер выражает требование в виде простого векселя, авалированного банком «С». Первый платеж нужно уплатить 1 января 1988 года.

Как рассчитать стоимость сделки?

  • Управленческие расходы предприятия — 0,5% годовых;
  • Дебиторский риск – без комиссии (потому как все расходы уже понес импортер);
  • Риск страны покупателя — от 1 до 5% годовых на срок кредита;
  • Средства на привлечение денежных средств — заимствование было осуществлено на рынке евродолларов под 7-7,5% годовых;

Таким образом, расход составит до 10% годовых.

Кроме этого, устанавливаются и другие комиссии (в данном случае была установлена ставка за отсрочку (дается на 4 месяца) и за предоставление пакета бумаг — 0,4%).

Такая ставка будет действительной только с согласия, данного форфейтером. И на протяжении сроков, о которых договорились стороны. Этот пример позволил наглядно продемонстрировать пример заключения договора и издержек по нему.

Внимание!

Таким образом, форфейтинг становится тем инструментом, который поддерживает международную торговлю и позволяет снизить риски многим субъектам предпринимательской деятельности.

Но сама сложность сделки, участие в ее заключении представителей 4-х сторон является весомым аргументом ПРОТИВ финансового инструмента. Поэтому она не получила распространения во всем мире.

Факторинг и форфейтинг сходства и различия

Форфейтинг часто путают с факторингом. Действительно, они обладают схожими и существенно отличными финансовыми операциями. Чем отличается факторинг от форфейтинга?

Факторинг — это реализация товаров в отстрочу части платежей (до 80% стоимости), которая реализуется поставщиком (владельцем товаров)через банк или факторинговую компанию.

Отличие факторинга от форфейтинга:

  1. Сроки проведения платежных операций. При факторинге сроки составляют максимум 180 дней. При форфейтинге — может быть и несколько лет.
  2. Распределение рисков. Форфейтер обязуется брать на себя все риски. Фактор всегда кладет часть ответственности на клиентов (чтобы снизить риски обязательно страхуется товар).
  3. Банковские сделки факторинг и форфейтинг. Факторингом передается только часть платежа от покупателя до поставщика. В форфейтинге идет полный расчет с продавцом, притом такие обязательства можно продавать в отличии от факторинга.

В современных схемах бизнеса часто применяются оба вида финансовых операций.

В бизнесе ни одна возможность не теряется. Если бизнесмен упустил возможность ее использует конкурент.

Источник: https://businessideas.com.ua/manage-finances/forfeyting

Форфейтинг: простыми словами, механизм, преимущества и недостатки

Торговые предприятия являются основными потребителями банковского кредитования.

Постоянными заемщиками они являются ввиду частых кассовых разрывов, недостатка собственных денежных средств, необязательности контрагентов.

При этом, разовое кредитование, по объективным причинам, не всегда их устраивает. Тогда есть смысл прибегнуть к одному из современных видов финансирования – форффейтингу.

1. Суть форфейтинга 2. Форфейтинг в частных банках 3. Основные стадии заключения сделки 4. Где применяется форфейтинг 5. Пример расчета форфейтинга 6. Преимущества и недостатки форфейтинга

Форфейтинг – вид финансовой деятельности, которая предполагает приобретение банковским учреждением (форфейтером) долгового обязательства заемщика перед кредитной организацией (продавцом). Дебиторский долг может быть представлен ценными бумагами, сертификатами, другими обязательствами.

Зачастую кредитором является предприятие, которое производит и экспортирует продукцию, а дебитором – оптовый покупатель. Сделка осуществляется в случае оплаты форфейтером продавцу полной стоимости поставки. Соответственно, должник возвращает денежные средства непосредственно банку.

Обратите внимание

Продавец в обязательном порядке должен оплатить комиссионные сборы, а также оговоренные проценты за использование банковских средств.

Главным предметом форфейтинга является дебиторский долг. Для того, чтобы его форфетировать, используются ценные бумаги – векселя и аккредитивы.

Аккредитивом называют делегирование погашения долгового обязательства покупателя его банку (или, в макромасштабах, государству, где покупатель имеет регистрацию) от банка кредитора (государства, где осуществляется деятельность). Однако, как правило, используются более простые финансовые документы – векселя, которые также обеспечивают уверенность в сделке всем ее сторонам.

Основные принципы форфейтинга:

  1. Используется при внешней торговле с различными видами валют (в зависимости от страны-продавца).
  2. Отсутствует регресс, все возможные риски принимает на себя форфейтер.
  3. Размер выкупаемого долга составляет 100%.
  4. Срок финансирования может превышать 1 год.
  5. Наличие возможности оформления третьим лицом дополнительных гарантий.
  6. Существует способ перепродажи требования.

Форфейтинг в частных банках

Выдача денежных средств в виде разовых займов дает банковскому учреждению основной доход. Форфейтинг, при этом, предоставляет возможность расширять границы деятельности, осуществлять внешнюю торговлю с иностранными заказчиками, получать доход при минимальных издержках. Именно поэтому данный вид финансовой деятельности востребован среди коммерческих банков.

Экспортеров форфейтинг привлекает легкостью оформления сделки и отсутствием надобности подписания между сторонами дополнительных соглашений. Для осуществления операции необходимо только внести сведения в индоссамент векселя. При этом, документ должен быть утвержден к исполнению форфейтером государства-поставщика.

Важный факт

В случаях, когда у банка есть сомнения в способности дебитора производить оплату, он имеет право запросить дополнительное подтверждение от третьего лица (гаранта).

Основные стадии заключения сделки

Для получения финансирования дебитору необходимо обратиться в банковское учреждение с пакетом документов:

  • договор;
  • накладные;
  • вексель с индоссаментом на форфейтера;
  • дополнительная гарантия от третьего лица.

После обработки и проверки всех данных форфейтер и продавец договариваются о передаче долгового обязательства. Банк переводит средства покупателю.

Обратите внимание –

Форфейтинговые операции более выгодные, чем факторинговые.

Где применяется форфейтинг

Форфейтинг востребован теми предприятиями, которые осуществляют внешнеэкономическую деятельность в области инноваций. Данная сфера предусматривает поиск новых партнеров и заключение сделок с развитыми странами. Банки-форфейтеры, при этом, имеют возможность объединяться с целью осуществления контроля финансовых операций, дебиторской деятельности, платежеспособности. 

Форфейтинговый вид финансирования не пользуется спросом у предприятий малого бизнеса. В основном, они ведут торговую деятельность в пределах государства, поэтому используют факторинг.

Пример расчета форфейтинга

К примеру, поставщик подписал соглашение на экспорт товара стоимостью 50.000 евро. На данную группу товара составляется два векселя, каждый — по 25.000 евро. Один вексель продается банку с 5% скидкой, агентская комиссия составляет 1,5%. Соответственно, поставщик получает:

25.000 * 0,95 – 25.000 * 0,015 = 23.750 – 375 = 23.375 евро.

Другую часть покупатель переводит на счет поставщику после окончания периода отсрочки.

Преимущества и недостатки форфейтинга

К основным преимуществам форфейтинговых операций относят следующее:

  • банк возлагает на себя всю ответственность и учитывает все риски;
  • долговое обязательство можно делить и регистрировать несколькими векселями, что облегчает проблему продажи долга (при образовании финансовой потребности есть возможность продать необходимую часть долга);
  • существует возможность продажи долга на рынке ценных бумаг (банк-форфейтер перепродает долг другому, тот — следующему и так далее);
  • при подписании соглашения оговариваются сроки внесения выплат, возможные отсрочки и льготы.

Недостатками форфейтинговых операций являются:

  • потребность в знании законодательства того государства, которое определяет вид гарантий, векселей;
  • четкое и правильное составление документации (например, случай разорения банка не должен оказывать влияние на экспортера, что должно быть прописано);
  • трудности в выборе соответствующего гаранта для дебитора (банк-форфейтер может выдвигать определенные требования и выдвигать критерии отбора);
  • разница между курсами ценных бумаг и процентными ставками выше, чем при оформлении кредита в обычном частном банке.

Рынок европейских развитых стран и контакты с зарубежными партнерами у многих отечественных субъектов хозяйствования вызывают некоторые опасения, поэтому форфейтинговые операции не пользуются спросом в Российской Федерации. Однако же, они имеют ряд выгодных преимуществ для предприятий, особенно тех, кто осуществляет внешнюю торговлю.

(285 голос., 4,50 из 5)
Загрузка…

Источник: https://pravo.moe/forfejting-chto-eto-prostymi-slovami/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.